5月14日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》（以下簡稱《意見》），從促進粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴大金融業(yè)對外開放、推進粵港澳資金融通渠道多元化、進一步提升大灣區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新水平、切實防范跨境金融風(fēng)險五個方面提出了26條具體措施。

　　仲量聯(lián)行認為，《意見》將加速大灣區(qū)內(nèi)地金融市場的開放，在“成熟一項，推進一項”原則下，進一步推動大灣區(qū)金融體系一體化與金融創(chuàng)新。

　　2020年也是深圳經(jīng)濟特區(qū)建立40周年，《意見》將為深圳金融產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展動力。展望未來，隨著金融支撐舉措的貫徹落實，深圳將在建設(shè)粵港澳大灣區(qū)和社會主義先行示范區(qū)“雙區(qū)”戰(zhàn)略定位的驅(qū)動下，在更高水平和層次上發(fā)揮全國性經(jīng)濟中心和創(chuàng)新城市的引領(lǐng)作用，領(lǐng)導(dǎo)大灣區(qū)內(nèi)地城市的金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。與此同時，《意見》還特別提出依托廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，搭建大灣區(qū)環(huán)境權(quán)益交易與金融服務(wù)平臺，并研究建立廣州期貨交易所。預(yù)計這將大幅加速大灣區(qū)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場的成熟，也為廣州在大灣區(qū)內(nèi)發(fā)展差異化金融產(chǎn)業(yè)提供了契機。

　　重大金融政策對大灣區(qū)金融業(yè)的發(fā)展影響舉足輕重

　　根據(jù)歷史發(fā)展經(jīng)驗，重大金融政策的發(fā)布常常對金融業(yè)的發(fā)展速度產(chǎn)生重大影響。以大灣區(qū)的金融重鎮(zhèn)深圳為例，2012年國務(wù)院通過深圳前海金融改革創(chuàng)新先行先試政策后，深圳金融業(yè)增加值增長率在次年重新回到兩位數(shù)的高速發(fā)展軌道。2015年末，中央經(jīng)濟工作會議首次提出去杠桿，金融業(yè)增速在隨后幾年也隨之下滑。央行于2018、2019連續(xù)兩年宣布金融業(yè)對外開放的具體措施，市政府也于2018年末發(fā)布《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展若干措施》，又再次助力深圳金融業(yè)擺脫因去杠桿受挫的頹勢。

　　政策亮點促大灣區(qū)金融創(chuàng)新

　　在去年發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》框架下，《意見》對相關(guān)金融內(nèi)容進行了細化，給出了大灣區(qū)金融開放的推進方向，同時結(jié)合大灣區(qū)建設(shè)進程和實際訴求，提出了金融支持的創(chuàng)新舉措，具有多方面亮點。

　　促進跨境貿(mào)易和投融資便利化

　　《意見》研究建立與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的本外幣合一銀行賬戶體系，開展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等舉措，將便利本外幣兌換和跨境流通使用，對從事跨境業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的企業(yè)意義重大。同時，提出探索建立跨境理財通機制、支持銀行開展跨境貸款等將進一步推進資本項目的開放提速，以及推動金融服務(wù)范圍和水平的提升。

　　深化內(nèi)地與港澳金融合作

　　《意見》提出了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)進一步對外開放的方向和措施，如支持境外銀行在大灣區(qū)內(nèi)地同時設(shè)立分行和子行，支持商業(yè)銀行在大灣區(qū)內(nèi)設(shè)立不設(shè)外資持股比例上限的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司，支持設(shè)立外資控股的證券公司、基金管理公司以及保險資產(chǎn)管理公司等。隨著大灣區(qū)建設(shè)穩(wěn)步推進，來自于不同行業(yè)、不同群體的跨境金融的需求將越來越旺盛，《意見》的逐步落地將實質(zhì)性地擴大銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)這三大細分行業(yè)的對外開放程度并帶來更多的業(yè)務(wù)機會。同時，還將激發(fā)外資金融行業(yè)市場活力，吸引更多外資金融機構(gòu)進入大灣區(qū)內(nèi)地市場。

　　促進金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和金融服務(wù)創(chuàng)新

　　支持粵港澳三地征信機構(gòu)開展跨境合作，有利于打破粵港澳三地征信機構(gòu)的信息壁壘，對推動跨境征信體系的建立有重大意義，并促進大灣區(qū)金融市場的互聯(lián)互通。同時，《意見》鼓勵大力發(fā)展金融科技產(chǎn)業(yè)，支持大灣區(qū)內(nèi)地研究區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)及其成熟應(yīng)用在各方面的推廣。在金融和科技雙輪驅(qū)動下，依托于大灣區(qū)自身的產(chǎn)業(yè)與技術(shù)優(yōu)勢，為金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，也給大灣區(qū)內(nèi)地金融科技企業(yè)的成長成熟提供了更多的機會。而深圳作為全國性科創(chuàng)中心，預(yù)計將在金融科技領(lǐng)域起到領(lǐng)頭羊作用，引領(lǐng)整個灣區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新水平的提升。

　　目前深圳已在穩(wěn)妥推進《意見》各項舉措落地，且在金融開放方面在大灣區(qū)中走在前列，《意見》中的部分措施已在深圳落地或在前海開展試點（見附錄）。此外，《意見》也將加速推進尚待落地或仍待研究的金融開放措施并進一步擴大開放范圍。

　　廣深辦公樓金融行業(yè)租賃需求或迎增長

　　《意見》不僅支持銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)對外開放，同時，還支持內(nèi)地金融機構(gòu)與港澳地區(qū)開展跨境業(yè)務(wù)，如支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行向港澳地區(qū)的機構(gòu)或項目發(fā)放跨境貸款，以及港澳居民通過粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行購買內(nèi)地銀行銷售的理財產(chǎn)品等。

　　《意見》還提出了若干私募基金相關(guān)的舉措，包括開展私募股權(quán)投資基金跨境投資試點、支持港澳私募基金參與粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新型企業(yè)融資等�！兑庖姟芬补膭畲罅Πl(fā)展金融科技，支持區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)及其成熟應(yīng)用在客戶營銷、風(fēng)險防范和金融監(jiān)管等方面的推廣。

　　這一系列的制度創(chuàng)新舉措將利好境內(nèi)外金融機構(gòu)在大灣區(qū)內(nèi)地業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，為深圳和廣州的辦公樓市場需求帶來新的增長點。從仲量聯(lián)行統(tǒng)計的金融產(chǎn)業(yè)各細分行業(yè)在甲級辦公樓中平均辦公面積結(jié)果可知：

　　銀行、證券公司和保險三個行業(yè)的金融機構(gòu)在廣深兩地平均租賃辦公面積較大。特別在深圳，三個行業(yè)的平均辦公面積均超過兩千平方米。外資金融企業(yè)目前在大灣區(qū)內(nèi)地的平均規(guī)模仍相對較小，但隨著金融開放的推進，部分行業(yè)的外資金融企業(yè)規(guī)模將迎來增長。根據(jù)以上市場分析，仲量聯(lián)行認為，

　　·銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的對外開放將吸引港澳地區(qū)的相關(guān)金融機構(gòu)在大灣區(qū)內(nèi)地設(shè)點，尤其是深圳和廣州。且由于業(yè)務(wù)范圍得以擴張，這些新設(shè)立的辦公面積段預(yù)計將超過原有外資同類企業(yè)的平均水平。

　　·更多的跨境貸款業(yè)務(wù)以及開放向港澳居民銷售理財產(chǎn)品意味著大灣區(qū)內(nèi)地銀行的業(yè)務(wù)將有所擴張。預(yù)計未來深圳和廣州將迎來不少銀行的擴租以滿足新業(yè)務(wù)開展所需的新增人員與空間需求。

　　·私募股權(quán)投資基金跨境投資的試點將催生更多私募基金的設(shè)立。尤其是更多港澳私募基金可能考慮在大灣區(qū)內(nèi)地設(shè)點，而且新設(shè)立的辦公面積預(yù)計將逐漸趨近內(nèi)資私募基金。

　　·隨著金融科技相關(guān)應(yīng)用的成熟與發(fā)展，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能相關(guān)的金融科技企業(yè)的業(yè)務(wù)將穩(wěn)步增長，預(yù)計這類企業(yè)的擴張需求也將相當(dāng)活躍。

　　來源：仲量聯(lián)行

編輯：wangdc