基金撬動產(chǎn)業(yè)落地
近年來，地方政府設立的產(chǎn)業(yè)基金，正在加速。2022年，在國內(nèi)投資圈中，百億級甚至千億級別的母基金招GP的消息層出不窮。
同樣，在大健康產(chǎn)業(yè)領域，產(chǎn)業(yè)基金對于促進城市大健康產(chǎn)業(yè)的升級與引領，作用與價值愈發(fā)明顯。不久前，在大健康產(chǎn)業(yè)基金領域，就有一則消息格外引人關注。
2022年10月，規(guī)模百億級的海南自由貿(mào)易港建設投資基金，投資了3支子基金，出資規(guī)模5.25億，基金總規(guī)模達17.5億。其中一支子基金的設立目的就是服務�？谑姓猩桃Y，基金的儲備項目以癌癥進口藥品、干細胞應用、醫(yī)療康養(yǎng)等產(chǎn)業(yè)的招引項目為主。
公開資料顯示，這支“自貿(mào)港基金”定位為省級政府投資基金母基金，原則上采用“母-子基金”投資方式運作。而在子基金GP的遴選上，將重點投資于有行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗及背景的投資人所管理的子基金。從而將更好發(fā)揮財政資金引導作用，讓基金進一步面向市場化。
自貿(mào)港基金通過與社會資本合作設立子基金、“一園區(qū)、一基金”、項目共同投資和投貸聯(lián)動等方式，基金將放大財政資金杠桿效應，撬動國內(nèi)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)、頭部基金機構落地海南。
海南自由貿(mào)易港建設投資基金，呈現(xiàn)出政府牽頭、基金規(guī)模大，聚焦產(chǎn)業(yè)升級與產(chǎn)業(yè)導入，這正是目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的一個趨勢。
產(chǎn)業(yè)基金呈現(xiàn)井噴態(tài)勢
2022年，從大健康賽道來看，不難發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)引導基金正是“井噴”之年。并且，國內(nèi)的生物醫(yī)藥領域政府引導基金以地市級、區(qū)縣級基金為主，政府引導基金分布呈現(xiàn)“下沉式”特點。
例如，在上海市聚焦生物醫(yī)藥、人工智能等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的背景之下，為加快推動上海市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、國際化發(fā)展，成立了總目標規(guī)模500憶，首期募資近100億元的上海生物醫(yī)藥基金。
煙臺市設立資金總規(guī)模達500億元的“煙臺生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金”，基金將充分發(fā)揮市場作用拓展資金鏈，重點關注初期研發(fā)、團隊招引、項目落地、新藥引進等領域，讓資本更好地賦能生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
安徽省政府出資設立總規(guī)模50億元的現(xiàn)代醫(yī)療和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金，借助財政資金的杠桿放大和引導效應，促進財政與金融聯(lián)動，逐步建立完備的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)，引領全省生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
可以看出，產(chǎn)業(yè)引導基金在各地政府主動支持服務實體經(jīng)濟、培育區(qū)域發(fā)展新動能、吸引高端要素資源聚集等方面正發(fā)揮了越來越重要的積極作用。
數(shù)據(jù)顯示，政府引導基金已成為國內(nèi)一級市場最大的LP，并且在帶動和引導社會資金投資中承擔著重要的作用。還是以大健康產(chǎn)業(yè)基金為例，政府引導基金與社會資本充分結(jié)合，組建大健康產(chǎn)業(yè)基金，支持引導社會資本投向當?shù)蒯t(yī)藥大健康戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，成為政府推動大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要模式。
大健康產(chǎn)業(yè)基金的蜂巢探索
在大健康產(chǎn)業(yè)領域，政府引導基金結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策是地區(qū)實施區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的重要工具，其中，政府引導基金作為LP投資于子基金是其發(fā)揮社會資本撬動和引導產(chǎn)業(yè)集聚功能的重要途徑之一，而能夠深耕產(chǎn)業(yè)，且匹配當?shù)赝顿Y定位與地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相符的GP是更顯得稀缺。
因此，對于以產(chǎn)城融合為戰(zhàn)略，在多個城市打造出產(chǎn)業(yè)地標，深耕產(chǎn)業(yè)運營的復星蜂巢來說，成為與政府共建的大健康產(chǎn)業(yè)基金GP方則具有天然優(yōu)勢。
首先，復星蜂巢深刻理解城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展訴求，基于復星強大產(chǎn)業(yè)生態(tài)與全球化視野，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏有著的強大判斷能力。在能夠為城市選準產(chǎn)業(yè)，踏準進入節(jié)奏，亦能夠為當?shù)貛韻湫庐a(chǎn)業(yè)活力，有效推動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級。
健康蜂巢旗艦項目——上海徐匯濱江復星中心，就充分印證復星蜂巢強大的產(chǎn)業(yè)投資與運營能力。項目在產(chǎn)業(yè)脈絡上與徐匯楓林生命健康產(chǎn)業(yè)園區(qū)一脈相承，未來將深度參與到大健康產(chǎn)業(yè)孵化和健康研發(fā)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化這一關鍵環(huán)節(jié)中來，全面賦能當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展。
其次，復星蜂巢在大健康領域的產(chǎn)業(yè)基金打法已有充分實踐與成功案例。在天津，健康蜂巢就踐行了 “一城一產(chǎn)一基金一蜂巢”的模式，以基金投資醫(yī)藥企業(yè)作為起點，建設產(chǎn)業(yè)園作為產(chǎn)業(yè)載體，實現(xiàn)產(chǎn)城融合和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的閉環(huán)。
天津空港經(jīng)濟區(qū)，生物醫(yī)藥是產(chǎn)業(yè)特色名片。復星蜂巢在此落地了天津空港經(jīng)濟區(qū)健康蜂巢項目，助力天津濱海打造生物創(chuàng)新龍頭。在產(chǎn)業(yè)驅(qū)動層面，項目依托中科院天津工業(yè)生物技術研究所的科研技術優(yōu)勢，充分發(fā)揮復星產(chǎn)業(yè)和資本優(yōu)勢，通過“基金投資+生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園+項目孵化”的模式，秉承產(chǎn)城融合理念，促進生物技術研究所科研成果產(chǎn)業(yè)化。
在今年，復星蜂巢更是將產(chǎn)業(yè)基金作為蜂巢打法進化的重要手段。未來，復星蜂巢將結(jié)合經(jīng)濟、人口、產(chǎn)業(yè)、市場等因素，聚焦京津冀、長三角、珠三角、成渝都市圈等4大區(qū)域內(nèi)的多個城市，推動產(chǎn)業(yè)基金落地。
由此可見，伴隨著復星蜂巢“產(chǎn)城融合”戰(zhàn)略的深耕與發(fā)展，再結(jié)合目前各地政府圍繞產(chǎn)業(yè)基金，推動推動優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的導入和落地。蜂巢模式在產(chǎn)業(yè)基金的賦能之后，將進一步強化復星蜂巢的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，驅(qū)動蜂巢打法加速進化。
來 源：FORTE復地
編 輯：liuy
